1. Planteamos el problema: Queremos calcular el exceso o déficit de efectivo en Enero después de considerar el saldo mínimo deseado en caja. 2. Datos iniciales: - Saldo inicial en caja el 01 de Enero: $226,712$ - Saldo mínimo deseado en caja: $275,676$ - Cobranza en Enero: $1,032,281$ - Pagos en efectivo en Enero: $881,373$ 3. Fórmula para calcular el saldo final en caja en Enero: $$\text{Saldo final} = \text{Saldo inicial} + \text{Cobranza} - \text{Pagos}$$ 4. Calculamos el saldo final en caja en Enero: $$226,712 + 1,032,281 - 881,373 = 377,620$$ 5. Ahora calculamos el exceso o déficit respecto al saldo mínimo deseado: $$\text{Exceso o déficit} = \text{Saldo final} - \text{Saldo mínimo deseado} = 377,620 - 275,676 = 101,944$$ 6. Interpretación: Como el resultado es positivo, hay un exceso de efectivo de $101,944$ en Enero después de considerar el saldo mínimo deseado. Respuesta final: El exceso de efectivo en Enero es de $101,944$.